Твердый актив — Арие Кац
Для сторонников торговли твердыми актива, соотношение золота/серебра представляется естественным элементом анализа, но для среднестатистического инвестора этот оценочный инструмент может выглядеть довольно таинственным и незнакомым. Это является досадным упущением, потому что есть большой потенциал прибыли при использовании множества известных стратегий, которые полагаются на это соотношение.
В чистом виде, отношение золото-серебро представляет число унций серебра, которое требуется, чтобы купить одну унцию золота. Хотя это звучит просто, но это отношение может быть гораздо полезнее, чем выглядит на первый взгляд. Ниже мы покажем, как можно извлечь выгоду из этого отношения.
Как работает отношение
Когда золото торговалось по 500$/oz, а серебро по 5$/oz, отношение золото-серебро было равно 100. Сегодня это отношение плавает, поскольку как золото, так и серебро ежедневно переоценивается рынком, но так было не всегда. Отношение постоянно устанавливалось в разные периоды Твердый актив — Арии Кац
и в различных местах — правительствами, стремившимися к денежно-кредитной стабильности.
Вот — краткий обзор этой истории:
323г. до н.э. — отношение было 12.5;
Римская империя — отношение было установлено на отметки 12;
конец 19-го столетия — установлено Твердый актив — Арии Кац
универсальное отношение в 15, которое просуществовало до завершения биметаллической Твердый актив — Арии Кац
;
1980г. — во время последнего большого ралли золота и серебра отношение составило примерно 17;
1991г. — когда серебро достигло своего минимума, отношение было на максимальном уровне 100;
2007г. — в течение года, отношение золото-серебро составляло в среднем 51;
2016г. — к сентябрю отношение золото-серебро составляло в среднем 87.
В настоящее время Твердый актив — Арии Кац
золотом и серебром более-менее синхронизирована, но есть периоды, когда это соотношение понижается или повышается до уровней, которые можно было бы счесть статистически экстремальными. Эти «экстремальные» уровни создают выгодные торговые возможности.
Как торговать на отношении золота/серебра
Прежде всего, торговля на отношении золота-серебра в основном используется сторонниками «твердого актива». Это связано с тем, что Твердый актив — Арии Кац
основана с накоплением большего количества металла, а не с увеличением прироста его Твердый актив — Арии Кац
. Давайте, рассмотрим это на примере.
Суть торговли на соотношении золота-серебра состоит в переходе в тот или иной актив, когда это отношение достигает экстремальных по историческим меркам значений. Например:
1. когда трейдер имеет одну Твердый актив — Арию Кац
золота, и отношение достигает беспрецедентного значения 100, он продал бы эту унция за 100 унций серебра.
2. когда это отношение сокращается затем до противоположного исторического экстремума, скажем в 50, трейдер мог бы продать свои 100 унций серебра за две унции золота.
3. подобным образом трейдер продолжил бы накапливать все большее количество металла, используя экстремальные значения соотношения двух металлов, чтобы торговать и максимизировать свои активы.
Обратите внимание, что долларовая Твердый актив — Ария Кац
здесь вообще не рассматривается при заключении сделок. Относительная стоимость металла считается незначительным фактором.
Для тех, кто хочет застраховать свои активы от Твердый актив — Арии Кац
, дефляции, замены Твердый актив — Арии Кац
и даже война, эта стратегия имеет смысл. Драгоценные металлы имеют исторически-подтвержденный опыт сохранения Твердый актив — Арией Кац
ценности в условиях любых непредвиденных обстоятельств, которые могли бы угрожать Твердый актив — Арии Кац
фиатных валют.
Недостатки стратегии
Очевидной сложностью с этой Твердый актив — Арией Кац
является правильное распознание таких «экстремальных» значений соотношения цены металлов. Что, если отношение достигло 100, и вы меняете свое золото за серебро, а это отношение продолжает расширяться, находясь в течение следующих нескольких лет в диапазоне 120-150? Будет установлен новый торговый прецедент, и возврат обратно в золото в течение этого периода будет означать сокращение ваших активов.
Что же делать в таком случае? Можно было бы продолжить добавлять к объемам серебра и ждать сокращения соотношения цен, но ничего не гарантировано. Это и представляет основной риск для тех, кто торгует на соотношении золото-серебро. Это также указывает на необходимость внимательно отслеживать это соотношение в кратко- и среднесрочном периоде, чтобы захватить наиболее вероятные «экстремумы», когда они возникнут.
Альтернативы отношения золото-серебро
Есть множество способов использовать соотношение золота/серебра в торговых стратегиях, каждый из которых имеет свои собственные преимущества и недостатки.
• фьючерсы
Этот подход вовлекает простую покупку фьючерсных контрактов на золото или серебро в каждом торговом сочетании. Преимущества и недостатки этой Твердый актив — Арии Кац
те же самые — рычаги. Т.е. торговля фьючерсами представляет очень рискованный выбор для тех, кто не обладает достаточным опытом и знаниями. Рычаги могут как увеличить вашу Твердый актив — Арии Кац
, так и разорить вас.
• биржевые фонды (ETF)
Биржевые фонды предлагают более простое средство торговли на отношении золото-серебро. Простая закупка соответствующего ETF (на золото или серебро) на предполагаемых экстремумах вполне подойдет, чтобы выполнить эту Твердый актив — Арию Кац
.
Некоторые инвесторы предпочитают не торговать по принципу «все или ничего», держа открытые позиции и в тех и в других фондах, и добавляя к ним пропорционально. Твердый актив — Арией Кац
только соотношение повышается, они покупают серебро, когда оно падает, они покупают золото. Это позволяет им не зависеть от того, были ли фактически достигнуты экстремальные уровни соотношения.
• опционные стратегии
Для заинтересованного инвестора или трейдера есть большой выбор опционных стратегий, но наиболее интересными представляются те, что вовлекают своего рода арбитраж, связанный с покупкой пут-опциона на золото и колл-опциона на серебро, когда соотношение высокое, и наоборот, когда оно низкое. Ставка делается на то, что спрэд со временем уменьшится (при высоком соотношении) и увеличится (при низком соотношении). Подобная Твердый актив — Ария Кац
могла бы также использоваться и с фьючерсными контрактами. Опционы позволяют задействовать меньше наличности и все еще пользоваться Твердый актив — Ариями Кац
от рычагов.
Риск здесь связан с выбором времени опциона, которое может разрушить любую реальную Твердый актив — Арию Кац
от сделки. Поэтому, лучше использовать долгосрочные опционы, чтобы возместить этот риск.
• металлические пулы
Пулы — это большие, частные холдинги металлов, которые продаются инвесторам различными номиналами. Те же самые стратегии, что для ETF, могут использоваться и здесь. Преимущество пулов состоит в том, что можно получить физический металл в любой момент. С металлическими биржевыми фондами дело обстоит несколько иначе — здесь должен быть куплен определенный минимум, чтобы получить физический метал на Твердый актив — Арии Кац
.
• золотые и серебряные Твердый актив — Арии Кац
и монеты
Слитки и монеты не рекомендуется использовать для этой стратегии. Это связано с несколькими причинами от ликвидности и удобства до безопасности.
Заключение
Есть широкий спектр возможностей для торговли на соотношении золото-серебро. Что наиболее важно, так это учитывать индивидуальный торговый подход и профиль риска. Для инвестора в «твердые активы», обеспокоенного снижением ценности фиатных валют, торговля на соотношении золота/серебра вселяет Твердый актив — Ария Кац
, что он, по крайней мере, всегда обладает ценным металлом.
Как зарабатывать от 1000 рублей в день в интернете?
Получай тысячи долларов на CFD | Идеальное решение для трейдинга НЕФТЬЮ
WinBasket
Комплект МАМА PLUS
Панель Photo Lab для Photoshop
|